Évaluation et analyse des investissements

Aperçu

This course develops the core skills required for valuation and investment analysis in corporate finance and capital markets. You will learn how to value businesses, projects, and financial assets using both intrinsic valuation and relative valuation approaches.

The course begins with the time value of money, discounted cash flow (DCF) modeling, and the estimation of free cash flow, WACC, and terminal value. It then examines market-based methods, including EV/EBITDA, P/E ratios, comparables analysis, and precedent transactions.

Using Excel-based financial modeling, you will build DCF models, conduct sensitivity and scenario analysis, and interpret valuation outputs in the context of risk and investor expectations. The course also explores simulation techniques and the integration of AI tools in financial modeling, with attention to governance and model validation.

By the end, you will be able to apply valuation frameworks to assess corporate value, analyze investment risk, and support data-driven financial decision-making.

Programme

• Valeur Temps de l'Argent et Fondamentaux de l'Actualisation
Ce module pose les bases de toutes les techniques d'évaluation en se concentrant sur la valeur temps de l'argent. Les apprenants exploreront la valeur actuelle, la valeur future, les annuités et les méthodes d'actualisation. L'objectif est de développer une familiarité avec l'application des mathématiques financières de base pour résoudre des problèmes réels impliquant des flux de trésorerie, des taux de rendement et le coût d'opportunité.
• Modèles d'Évaluation : DCF et Multiples
Ce module présente les modèles d'évaluation les plus couramment utilisés : le modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF) et l’évaluation relative à l'aide de multiples. Les étudiants apprendront à construire un modèle DCF utilisant des flux de trésorerie futurs prévisionnels et une valeur terminale, et comment calculer la valeur d'une entreprise à l'aide de comparables comme EV/EBITDA et les ratios P/E. L'accent est mis sur la compréhension des hypothèses et des limitations de chaque méthode, et sur l’application de chacune dans des scénarios réels.
• Modélisation Financière avec l'IA
Ce module explore la façon dont l'intelligence artificielle transforme la modélisation financière, de l'automatisation de la collecte et du nettoyage des données à la génération de prévisions et de scénarios de stress. Les apprenants acquerront une compréhension pratique des outils d'IA disponibles pour les professionnels de la finance, apprendront à les appliquer dans la construction de modèles, et comprendront les considérations de gouvernance, de validation et de risque nécessaires pour obtenir des résultats fiables. À la fin de ce module, les participants seront équipés pour intégrer l'IA dans leurs flux de travail efficacement tout en évitant les pièges courants.

Enseigné par

Michael McDonald and Starweaver

Matières

Business